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中信证券7月6日研报表示，随着基本面预期逐步改善，企业盈利增速在上半年筑底后，有望进入温和复苏阶段。预计一方面市场对政策的预期持续存在，另一方面国际关系仍将对市场形成间歇性扰动。长期行业配置可以围绕“中报业绩”和“三大安全”两个维度展开配置。

高景气维持视角：高景气行业建议关注汽车、消费者服务、食品饮料，以上板块中期成长预期与短期景气水平均处于历史高位。细分赛道建议关注风电、一般零售、饮料。

低估值景气上行视角：家电、电子、证券，估值处于中期底部同时中期成长预期与短期景气水平均处于历史较高水平。受去年低基数影响，汽车、家电、食品饮料等行业经济数据同比表现较好，其中，2023年5月汽车销量同比增长27.9%，冰箱出口金额同比增长6.2%，酒类销售额同比增长45.9%。

（文章来源：界面新闻）

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